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河南交通投资集团有限公司2017年度第二期中期票据

河南交通投资集团有限公司低收益

AAA/AAA

交通运输

国企

河南

本期债券
发行金额: 30亿
债券品种: 中票
收益性: 低收益
期限: 3+N年
发行情况
销售机构: 国开行
薄记日: 9月28日
利率区间: 0.00-0.00%
发行方式: 公开

募集资金用途

全部用于归还公司发行的债务融资工具。

优势亮点

(1)河南省地处全国交通枢纽位置,交通区位优势显著;“中原经济区”的发展及河南省高速公路网的持续完善为公司的发展提供较好的外部环境;

(2)公司所负责的主要高速公路路段地理位置优越,路网规模较大,近年来通行费收入保持稳定增长;

(3)部分省内外高速公路改扩建的完工及连接路产的建成通车使得公司运营路产效应有所提升;

(4)公司作为河南省重要的交通基础设施投融资建设主体,行业地位较突出,得到政府在财政补贴及项目建设等多方面的大力支持;

(5)2014年以来,公司经营性净现金流获取能力持续提升,对债务的保障能力逐步增强。

国开行
董硕
010-88303018
企业财务情况单位:亿元 / %
2017年3月 2016年 2015年 2014年
总资产 1677.33 1667.80 1563.44 1479.05
总负债 1170.73 1172.70 1175.88 1145.47
有息负债 958.22 912.41 993.24 988.18
负债率 69.80 70.31 75.21 77.45
营业收入 41.61 98.74 108.60 118.63
净利润 10.49 14.04 5.59 0.02
现金流净额 15.00 4.48 -0.09 -37.29
风险关注
  • (1) 公司负债规模维持较高水平,有息负债占比较高,未来存在一定偿债压力。
  • (2)公司财务费用始终保持较大规模,制约公司盈利能力的提升。