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毕节市信泰投资有限公司2017年公司债券

毕节市信泰投资有限公司中收益

AA/AA

非银金融

国企

贵州

本期债券
发行金额: 15亿
债券品种: 企业债
收益性: 中收益
期限: 7年
发行情况
销售机构: 财富证券
薄记日: 10月31日
利率区间: 0.0%-0.0%
发行方式: 公开

募集资金用途

本期债券募集资金 15 亿元,其中 11 亿元用于金海湖新区标准化厂房及配套设施建设项目,剩余 4 亿元用于补充流动资金。

优势亮点

1、作为贵州省下辖地级市,毕节市近年来经济保持较快增长,经济实力较强;

2、毕节市财政收入规模较大,获得了上级政府较大力度的支持,财政实力较强;

3、公司主要从事毕节市南部新区、金海湖新区和大方县的基础设施建设及土地开发整理业务具有较强的区域专营性;

4、公司作为毕节市重要的基础设施建设主体,在资产划拨和财政补贴等方面得到了地方政府的有力支持。

财富证券
丁伟
0731-84779547
企业财务情况单位:亿元 / %
2016年 2015年 2014年
总资产 269.00 248.93 216.01
总负债 155.94 137.43 106.25
有息负债
负债率 57.97 55.21 49.19
营业收入 13.77 13.17 13.82
净利润 1.56 1.70 1.72
现金流净额 -4.74 13.91 2.18
风险关注
  • 1、受煤炭行业不景气影响,毕节市近年来一般公共预算收入小幅波动;
  • 2、公司在建基础设施项目投资规模较大,未来面临较大的筹资压力;
  • 3、公司流动资产中变现能力较弱的存货和其他应收款占比较大,且与毕节市政府部门及毕节市其他企业的资金拆借款及受限资产较多,资产流动性较差;
  • 4、公司对外担保规模很大,未来存在一定代偿风险;
  • 5、公司利润对财政补贴依赖较大,盈利能力较差。