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蒙城县城市发展投资控股集团有限公司2017年非公开发行公司债券(第一期)

蒙城县城市发展投资控股集团有限公司中收益

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城投

城投

安徽

本期债券
发行金额: 10+10亿
债券品种: 公司债
收益性: 中收益
期限: 3+2年
发行情况
销售机构: 联储证券
薄记日: 近期
利率区间: 0.0%-0.0%
发行方式: 非公开

募集资金用途

本次债券募集资金共200,000万元,其中40,000万元用于补充流动资金,160,000万元将用于蒙城县城区西南片区棚户区改造项目建设。

优势亮点

1、发行人是蒙城县基础设施建设领域资产规模最大、整体实力最强的集团控股公司,同时也是该县公共设施建设的主要实施主体,在蒙城县城市基础设施领域居于主导地位。

2、发行人肩负着蒙城县城市基础设施等重大民生工程建设的重任,在项目投 资、项目融资等方面都得到了蒙城县政府的大力支持,蒙城县政府在税收、项目开发等方面给予公司多方面政策扶持。

联储证券
企业财务情况单位:亿元 / %
2016年 2015年
总资产 152.52 100.63
总负债 57.21 21.29
有息负债 45.65
负债率 37.51 21.16
营业收入 20.19 9.74
净利润 2.17 1.97
现金流净额 19.27 6.85
风险关注
  • 1、蒙城县政府性基金收入有所波动。
  • 2、募投项目能否实现预期收益存在一定的不确定性。本期债券募投项目建设完工后,公司将获取停车泊位收费及财政补贴,项目能否顺利建成以及建成后能否实现预期收益存在一定的不确定性。
  • 3、公司在建项目规模较大,面临较大的资金压力。
  • 4、公司资产中存货、其他应收款和长期股权投资占比较高,资产整体流动性较弱。
  • 5、公司有息负债规模相对较大,未来面临一定的偿债压力。截