今日新增债券3条,累计1052条

如皋市经济贸易开发总公司 2017年度第一期短期融资券

如皋市经济贸易开发总公司中收益

AA/A-

其他

国企

江苏

本期债券
发行金额: 2亿
债券品种: 短融
收益性: 中收益
期限: 1年
发行情况
销售机构: 交通银行
薄记日: 12月18日
利率区间: 0.00%-0.00%
发行方式: 公开

募集资金用途

本期计划发行 2 亿元,募集资金全部用于偿还公司金融机构借款,以拓宽融资渠道,优化债务结构。

优势亮点

1、地方经济基础良好。近年来,虽然部分传统优势产业受到冲击,但随着一些重点项目落地,如皋市新能源及相关产业得到快速发展,对地方经济发展形成了良好的支撑。

2、政府支持。如皋经开区是如皋市工业聚集地,在如皋市经济发展中地位突出。如皋经发是开发区主要的开发主体,历年来受如皋市及经开区政府扶持的一直力度较大。

3、 财务弹性较大。 如皋经发现金存量较大,且流动资产占比较高,即期偿付能力较强。

交通银行
杨帆
021-58781234-8379
企业财务情况单位:亿元 / %
2017年6月 2016年 2015年 2014年
总资产 422.57 382.08 288.57 153.02
总负债 265.11 225.86 134.96 76.14
有息负债 150.41 121.76
负债率 62.74 59.11 46.77 49.76
营业收入 5.88 9.83 9.96 5.94
净利润 1.09 2.61 2.04 2.55
现金流净额 16.04 6.99 4.62 1.70
风险关注
  • 1、 资金平衡压力。如皋经发业务交易对手主要是如皋经开区管委会,各类项目投资规模持续维持较大规模,导致公司现金流状况一直不理想。
  • 2、债务规模不断增长。如皋经发债务规模持续较快增长,债务主要以刚性债务为主,其中存在大量信托资金和融资租赁款,且即期债务规模较大,债务负担较重。
  • 3、资产流动性不理想。如皋经发资产中存货和其他应收款占比大,存货中土地资产规模大, 资产质量一般。
  • 4、 对外担保规模大。如皋经发对外担保规模增长明显,担保对象众多且涉及行业广泛, 风险控制难度大, 存在一定或有负债风险。